柱塞阀厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
柱塞阀厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

重罚前海人寿背后中小险企转型警钟再次敲响

发布时间:2020-03-26 16:34:52 阅读: 来源:柱塞阀厂家

文/刘鹏

随着保监会重拳出击前海人寿、恒大人寿,近年来在承保端依靠高收益的万能险等中短存续期产品,借助银保渠道迅速做大规模,再将保费收入投向资本市场的做法,或将面临严峻的监管压力。

进入2016年以来,保监会连续下发多个文件,对以万能险为主的中短存续期产品进行急刹车,保监会主席项俊波也在多个场合频繁谈及“保险姓保”。一系列措施和喊话的背后,保监会试图扭转保险公司转向高保障类产品、期交业务等。

近年来发展较为激进的几家险企,在近一年的时间内,开始出现分化。财经查询保监会数据了解到,此前的万能险大户如安邦保险、华夏人寿与珠江人寿等,进入2016年以来,万能险收入在其整体保费收入中的占比逐步下降,并开始将重点向长期寿险、期交业务加大力度;与此相反的是,恒大人寿与前海人寿两家险企,万能险在其保费收入中占比依旧高居不下,恒大人寿这一数据高达90%以上,而前海人寿也超过了80%。

监管的担忧在于,低利率周期内,寿险业受到投资端利率下行与承保端成本居高不下的双重压力,稍有不慎,潜在的利差损风险,或将吞噬掉此前的所有积累。

保监会重罚前海人寿,并派驻工作组进入前海人寿与恒大人寿,或将成为保险业转型树起新的路标。

警惕利差损毒丸

近日,一位沪上寿险公司董事长的发言称,“低利率环境,对于寿险业是一季寒冬,而非一阵寒风。”

对于保险公司,特别是寿险公司而言,在低利率周期内,鉴于承保端成本刚性难以降低,与投资端之间产生的利差,将加速收窄。

诸如前海人寿、恒大人寿等新兴中小险企,产品形态多设计为高收益率的万能险、投连险等中短存续期产品,借助银保渠道进行销售,进而迅速做大保费规模并实现市场地位“弯道超车”。

但这一模式下,承保端成本相较于其他渠道高居不下,留给投资端的压力尽显。保监会前副主席周延礼对财经直陈其中风险:“不要寄希望于弯道超车,超不好就撞上前面的车了,撞在马路边,撞在树上,车毁人亡。”

保监会副主席陈文辉也多次强调,需要谨防可能出现的利差损风险。

利差损是指,保险资金投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率,而造成的亏损。早在上世纪九十年代,遭遇央行连续八次降息后,诸多保险公司销售出的高收益保单,遭遇巨大的利差损,规模越大亏损越多,最后不得不整体吞下这颗“利差损毒丸”。

此外,陈文辉还提示,逐渐收窄的利差,使得一些高成本资金为了获取高收益,倒逼保险机构提升风险偏好,投向高风险资产。

这也是近来一些险资凶猛操作背后的内在逻辑。例如,前海人寿频频出击上市公司并有意介入管理权争夺;恒大人寿也在A股呈现出买而不举、短炒获利的行为。

保监会“扼喉”敲响转型钟声

如何遏制风险?保监会自2016年以来,连发多个文件,要求险企逐步降低以万能险为代表的中短存续期产品业务占比,发出转型信号。

财经了解到,目前以“老七家”(即中国人寿、中国平安、人保寿险、新华人寿、太平洋保险、泰康人寿、太平保险)代表的大型老牌寿险公司,近年来均在优化产品业务结构,着重培养营销员队伍,发展个险以及期交业务。

泰康人寿董事长陈东升曾对财经指出,这些大型传统保险公司在过去五年时间里,走了一条价值转型的道路,概括来说,即:去银行保险规模化、去保单短期化、去保单理财化,走向长期价值经营。

而诸如安邦保险、华夏人寿等后起之秀,在2016年也开始启动类似转型,加大长期产品比例、提升期交业务等。从保监会公布的数据上来看,两家险企均有不同程度下降。

与此相反的是,恒大人寿与前海人寿两家险企,万能险在其收入中占比依旧高居不下,恒大人寿这一数据高达90%以上,而前海人寿也超过了80%。

保监会披露,2016年5月—8月,其组织7个保监局对万能险业务量较大,特别是中短存续期产品占比较高的前海人寿、恒大人寿等9家公司开展了万能险专项检查,并对发现问题的公司下发了监管函。

日前,前海人寿上报了整改情况报告,但未对检查发现的万能险管理问题整改到位。据此,保监会采取停止其开展万能险新业务的监管措施。

这一监管措施,或将成为保险业转型树起新的路标。前海人寿在次日即表态,将力争在12月30日完成万能险整改工作,同时明确,2017年产品结构以风险保障型和长期储蓄型产品为主。

更多精彩内容欢迎搜索关注微信公众号:财经(financeapp)。

老年人为什么会引发癫痫病

人流前检查项目有B超吗

成都哪所医院治疗尖锐湿疣

包皮手术后要注意什么